生涯資金のためのポートフォリオプラン

投資の運用実績の90%は商品の資産配分で決まると言われます。個別の商品選びで悩むよりはポートフォリオで運用してみましょう。

 

下の例は、A夫妻(夫55歳、妻50歳)のケースです。夫婦ともに上場企業勤務で収入に不安はなく、すでに子は独立しており、住宅ローンも返済済みです。しかし老後のことを考えると、このままでいいか・・・。

 

1.現状資産の把握と資産目標

①現状資産を把握する

・A夫妻の現在の資産状況は、国内の預貯金で2,000万円です。

・現状資産のリスク・リターンの特性は元本確保型となります。

 

②資産目標をつくる

・今後の資産目標は、夫が65歳になるまでの10年間であと1,500万円増やして3,500万円にすることです。そのためには、毎月12.5万円(1,500万円÷10年÷12カ月)の積立で可能となります。 

66歳から85歳までの20年間は、その資産から毎月14.5万円(3,500万円÷20年÷12カ月を引き出し、公的年金と退職年金の補完とします。

・以上は、資産を運用しない場合の現状プランです。

2.目標額の再設定

クリックして拡大
クリックして拡大

・A夫妻当初、これから10年後の資産目標額を3,500万円としました(図の黄色の点)。

しかし、それでは夫の退職後20年で運用資金が枯渇しそうなので、長生きした場合に対応できません(赤線は資産額)。

 

そこで、長生きの寿命(100歳)を予測して、10年後の目標額を1,000万円増やし4,500万円とします。

  

3.資産配分の提案

クリックして拡大
クリックして拡大

本人のリスク許容度を診断した上で、国内外のリスク資産も組み入れ、新たな資産配分を提案します。 

 

・提案のポートフォリオでは、リターン4リスク8となり、リスク・リターン特性は「元本確保型」から「標準型」となります。図の曲線上の各点は最も効率的な運用を目指すことができるリスクとリターンの組合せです。

 

※図の資産配分はサンプルです。実際には、シミュレーション結果をもとにご本人と面談の上、よりご本人のライフプランに適うようリスク調整したポートフォリオを作成します。

 

4.リスク許容度診断

・運用にあたって投資家がどれだけのリスクをとれるかを診断するものです。この診断はWEB上の自動運用ツールでも行えますが、ツールだけでは本人にふさわしい資産配分がおこなえるかは疑問です。

 

・そのために個別面談によるヒアリングが必要になります。ヒアリングでは、本人世帯のキャッシュフロー分析、資産状況分析をはじめ、ライフプラン上の考え方、希望する生き方や価値観、資産の使い方や遺し方など、パーソナルファイナンスの全要素を考慮た診断を行います。

 

5.提案後の運用予測

クリックして拡大
クリックして拡大

・提案したポートフォリオの図の赤線は運用前の現状プランです。青い太線は運用が平均のケースです。このケースでは、100歳時点で約1,400万円の資産残高があります。

 

青い網掛け部分はリターンのブレ幅で、上の縁の線は運用が良いケース、下の縁の線は運用が悪いケースです。

 

⇒ 生涯設計のためのパーソナルファイナンス

 

6.インデックス投資のすすめ

ポートフォリオが決まると、次はどのような金融商品を選んだらいいでしょう。資産運用の効果(運用実績)は資産配分で90%以上決まると言われます。つまり、個別の商品を選ぶよりはアセットクラス(資産カテゴリー)の配分比率が重要となります。このアセットクラスを選択するときの指標となるのがインッデクスです。 

 

インデックスは、各アセットクラスのリスク・リターンのもととなる指数です。この指数の動きに連動するような運用を目指すのがインデックスファンドです。

 

※ここに掲載した図表は、シミュレーションの前提となる条件が適正か、運用目標のリターン・リスクがその条件に最適かを問うものではなく、説明上1パターンを挙げたものです。

※ポートフォリオの予測数値は過去データをもとにしたもので、将来の損益を確定・約束するものではありません。

※特定の金融商品の販売、売買を推奨することはしていません。

 

TFICS ティーフィクス

 

お気軽にご相談ください

お問合せはこちらから

 

・個別相談 

・業務依頼

・ご質問

 等