パーソナルファイナンスと生涯資金設計

個人の生活設計や家計上の問題解決の方法に「パーソナルファイナンス」という分析手法があります。当事務所では、この分析手法を用いてお客様の問題をともに考え、解決していきます。

 

以下、その全体の概要とプロセスを簡単に説明していきます。  

 

 

1.パーソナルファイナンスって何?

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パーソナルファイナンスとは、「個人及び家族が自らのライフプランによって『人生の幸福』を実現するために、長期間にわたるさまざまな人生の段階にそって、どのように収入を得て、リスク管理しながら資産形成し、子や孫の世代に継承していくか」をテーマとするファイナンスです。

 

家計におけるパーソナルファイナンスの場合、「誕生、成長、自立、成熟、老後、相続」といった長期間にわたる生涯が1つの単位となっています。個人(家族)の目的は、「人生の幸福」の最大化です。人生の幸福は個人(家族)の価値観に基づいていて、その価値観によって表現されるものがライフデザインといえます。

 

2.キャッシュフロー分析

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キャッシュフロー表とは、現状の家計分析から将来30年~40年の収支と資産残高を見据えたお金の流れを現したものです。

 

それをもとに家計を、年金・保険・住宅・教育・医療・ローン・相続・投資など、あらゆる面から分析し、対策を行います。解決プランが完成するまでは、このプロセスにおいて何回か見直すことになります。

 

これにより、資産設計(老後資金・住宅資金・教育資金などの運用目標額の設計)が達成しやすくなります。

 

3.個人バランスシート分析

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キャッシュフロー表では年次ごとの「収支」状況は把握できますが、現在時点での「資産」状況を把握することは難しいものです。株式などの評価損益、住宅ローンなどを抱えている家計の場合、キャッシュフロー表だけでは問題点が発見できない可能性があります。

 

バランスシートは、「総資産=負債+純資産」を左右対照に表示したもので、総資産から負債を差し引いた残りがプラスであれば純資産、差し引いた残りがマイナスであれば純負債となります。純負債であれば、資産と負債のバランスがとれていないことになります。 

 

4.老後必要資金の把握

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キャッシュフロー分析から、老後に必要な生活資金を把握します。

 

キャッシュフロー分析と併せてご本人からのヒアリングを通して、ご本人(家族)がどれだけのリスクをとって運用できるかという運用の目標設計を立てます。

 

例えば、20年の運用で毎月5万円ずつ投資すると2000万円の目標額では運用利回りは何%必要か。あるいは、想定利回り5%であれば目標額達成のためには毎月何万円の積立投資が必要か、など。

老後資金のほか、他の運用目標でも同様のアプローチとなります。 

 

5.ポートフォリオ作成

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運用目標が決まると、その目標額に合わせた運用利回りからポートフォリオを作成します。

 

期待リターン、想定リスク、シャープレシオ(運用効率の目安)が表示され、モデルポートフォリオが提示されます。

 

モデルポートフォリオは、過去20年間のアセットクラスのデータをもとにして、現代ポートフォリオ理論から抽出された資産配分です。

   

6.商品評価(投資信託評価)

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ポートフォリオは、基本的に資産のカテゴリーであるアセットクラスで表示されます(「日本株式」など)。

 

では、「日本株式」の中から、どの投資商品を選べばいいか。実際には、インデックスファンドやETF(上場投資信託)を選択するのがベターでしょう。コストが低いということと、多くのアクティブファンドの中から市場のリターンを上回るファンドを事前に選ぶのは、プロでも難しいからです。

 

それでもアクティブファンドで運用している場合、投資信託を保有し続けるか、売却するべきか迷うでしょう。その判断の一助となるよう、投資信託評価を提案しています。単に成績・配当金・人気などが上位という条件ではなく、多角度から中立的に分析しています。(購入や売却を勧めるものではありません。)

 

※「ポートフォリオ作成」「投資信託評価」は、個別相談において別途お受けしています。

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